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下调!下调!多类产品宣布

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导读 小枫来为解答以上问题。下调!下调!多类产品宣布,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~!  在公募基金数量逼近1.2万只的情况...

小枫来为解答以上问题。下调!下调!多类产品宣布,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~!

  在公募基金数量逼近1.2万只的情况下,降费让利成为提升产品竞争力的一大举措。

  近日,南方沪深300ETF、创金合信鑫瑞混合、国投瑞银兴源6个月定开混合(FOF)等多只基金密集公告降低管理费率,产品类型涉及股票ETF、“固收+”、公募FOF等。不同细分类型基金陆续降费让利,吸引了市场的关注。

  受访机构和人士表示,费率调整是我国公募基金行业高质量发展的必经之路,降低费率有利于降低投资成本,惠及更多投资者。我国基金费率未来将呈现下降趋势,逐步形成兼顾行业发展需求与投资者利益的费率机制。

  股票ETF、“固收+”、FOF等多类基金降费

  继主动权益类基金后,多个细分类型基金也陆续降费让利,提升产品吸引力。

  近日,创金合信鑫瑞混合、南方沪深300ETF、国投瑞银兴源6个月定开混合(FOF)、融通债券、新沃通利纯债等多只基金公告调低管理费率。

  公告显示,南方沪深300ETF管理费年费率由0.5%调低至0.15%,降至行业最低水平。目前南方沪深300ETF规模超36亿元,同样跟踪沪深300指数的华泰柏瑞、易方达、嘉实、华夏旗下沪深300ETF产品,规模已经在千亿元体量。上述产品中,除了易方达沪深300ETF是0.15%的管理费率外,华泰柏瑞、嘉实、华夏基金旗下沪深300ETF都是0.5%的管理费率。

  “降低ETF产品管理费率、托管费率,一方面有助于降低投资者的持有成本,更好地满足广大投资者的投资理财需求;另一方面有利于提升持有人的投资体验,提高投资者获得感,尤其是对于长期持有的投资者。” 南方基金相关负责人表示。

  该负责人进一步表示,ETF产品管理费率的降低,还有助于吸引更多中长期资金通过公募基金加大权益类资产配置,助力公募基金通过优秀的价值发掘能力,实现资本市场资源优化配置,促进资本市场平稳健康发展。

  另外,创金合信鑫瑞混合管理费率从0.8%调整为0.4%,在偏债混合这类“固收+”产品中处于较低位置。

  而FOF产品中,国投瑞银兴源6个月定开混合(FOF)管理费费率由0.6%/年调整为0.3%/年,创金合信宜久来福3个月持有期混合(FOF)管理费费率由0.8%调整为0.4%,都降低到较低水平。

  一位公募人士对此表示,通常“固收+”基金降费有两种情况:一是为了让利客户,提升投资者体验和获得感;二是部分产品的投资策略出现变化,比如权益投资比例下降,也会出现管理费的下调。

  上海证券基金评价研究中心高级分析师孙桂平也表示,当前公募基金行业竞争较为激烈,降费是基金公司让利给投资者,并借此吸引客户,提升产品规模的手段之一。“尤其是在中低风险品种上,费率下降带来产品收益率的提升会更明显一些,投资者获得感更强一些。”

  一家头部第三方基金代销机构也分析,第一,基金降费有利于提高投资者的长期持有意愿,加速行业的优胜劣汰和格局重塑;第二,公募基金和理财产品之间具有一定替代性,费率的调降有利于提升公募基金吸引力;第三,低风险基金具有产品波动较低但收益也较低的特点,降低费率可以提升投资业绩。

  早在去年7月,监管部门发布了公募基金行业费率改革工作相关要求的通知,存量的主动股票型、偏股混合型基金产品管理费、托管费费率统一调降至1.2%、0.2%。新注册产品即日起执行,存量产品降费工作于2023年底前完成。

  自此,公募基金费率改革正式启动,主动权益类基金管理费率告别“1.5%时代”。

  预计基金管理费率将呈现下降趋势

  多位业内人士表示,预计调降基金管理费率将是大势所趋,也是公募基金行业高质量发展的内在要求。

  孙桂平表示,对照海外市场发展经历,我国基金产品的费率下降是大趋势。公募基金作为普惠金融的典型代表,降低投资者持有成本,惠及更多投资者,也是行业高质量发展的必经之路。

  上述头部第三方基金代销机构也认为,公募降费将是一个渐进过程,契合证监会“突出重点,远近结合,稳慎推进,统筹发展”的工作思路,伴随各环节收费规范化、浮动费率产品试点等环节稳步开展。在政策引导下,逐步建立适合我国公募市场现状,兼顾行业发展需求与投资者利益的费率机制。

  从基金降费效果看,在2023年7月公募基金费率改革开启后,各类型基金费率均有所下降,如被动指数型基金(含ETF)的加权管理费率由0.52%降至0.5%;混合型基金的加权管理费率由1.37%降至1.13%。

  此外,业内人士还认为,基金降费对大型基金公司、中小基金公司存在不同的影响。

  孙桂平表示,长期来看,基金降费对头部基金公司的影响相对较小,头部基金公司凭借较强的资源优势、创新能力、投研能力、持营能力和销售渠道等,可以提升基金整体管理规模,对冲基金降费带来的影响;而降费对中小基金公司的影响相对较大,由于资源有限,尤其是降费将对尾佣产生影响,可能会影响渠道能力较弱的基金公司的产品销售。

  “对基金公司而言,基金降费虽然短期内会降低管理费收入,但在降费同时,如果在产品管理水平以及市场营销等方面都持续发力,则有利于提升基金产品规模,从而带来管理费收入的提升。”孙桂平称。

  而对于中小基金公司,孙桂平认为可以加强投研能力建设,在新产品创设和产品业绩上下功夫,通过打造具有特色化的产品体系来吸引投资者关注。

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来源:中国基金报

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