小枫来为解答以上问题。公募基金2000亿“四费”回头看:排名、结构生变,尾随佣金下行,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~!
记者庞华玮广州报道
降费后公募基金的首份年报披露。其中,基金“四费”变化情况备受关注。
随着公募基金2023年年报披露完毕,基金“四大费”——管理费、交易佣金、托管费、销售服务费等浮出水面。
2023年公募“四费”合计金额达到2027.63亿元,较2022年的2146.44亿元下滑5.52%。
公募基金“四费”中的管理费、托管费、交易佣金较2022年大幅下滑,但销售服务费却大幅上涨。
头部基金公司的管理费排名发生明显变化,易方达基金、广发基金蝉联第一第二,华夏基金超越富国基金拿下第三,此外,中欧基金被南方基金和嘉实基金超越,位列第九,天弘基金则连升3个名次进入前十。公募“四费”超2000亿
根据记者了解,公募基金的“四费”受到市场震荡、收益下行、费率新规、发行不景气等多重因素冲击。
根据天相投顾数据统计,2023年,基金“四大费”分别为:管理费1333.46亿元、托管费284.96亿元、交易佣金164.66亿元、销售服务费244.55亿元。
上述“四费”2023年较2022年同比变化分别为:-108.97亿元、-19.60亿元、-17.75亿元、27.51亿元。
同比变化幅度分别为-7.55%、-6.44%、-9.73%、12.68%。
公募基金“四费”中的管理费、托管费、交易佣金,较2022年大幅下滑均超6%,但销售服务费则出现近13%的大幅上涨。
公募“四费”2023年合计金额达到2027.63亿元,较2022年的2146.44亿元下滑5.52%。
2023年下半年,基金管理费和交易佣金较2023年上半年环比大幅下跌9.82%、27.31%,影响全年数据。
但同期,销售服务费环比2023年上半年大涨27.51%。管理费下降7.55%
基金“四费”中,最受关注的是基金管理费。
它是投资人支付给基金管理人的管理报酬,也是基金公司的主要收入来源。
2023年7月份公募基金费率改革启航。主动权益类基金陆续执行“管理费率不超过1.2%”的规则,以往这一数据一般为1.5%左右。
天相投顾的数据显示,2023年基金管理费收入下降7.55%。
在154家披露年报的基金管理人数据中,2023年基金管理费合计收入1333.46亿元,同比减少108.97亿元,降幅约7.55%。
分类型来看,股票型、混合型、债券型、货币型四大类型基金2023年管理费收入分别为193.35亿元、557.50亿元、251.79亿元和289.47亿元,分别较2022年浮动0.74%、-19.94%、1.94%和7.51%。
去年混合型基金带来的管理费收入下降显著,这与权益市场表现不佳,以及主动权益基金降费有关。
股票型基金管理费收入小幅增长,主要得益于ETF等被动型基金的爆发式增长;债券型基金和货币型基金的管理费收入增长则是由于市场偏好降低,固收产品更受欢迎。
FOF的管理费大幅下降14.33%,QDII的管理费却大幅上升13.04%。
两者在2023年的业绩表现与之相应,FOF表现不佳,QDII是各类型基金中表现最好的,且去年四季度以来QDII申购额度紧张。管理费排名变迁
管理费收入最高的易方达基金,管理费92.74亿元,其次的广发基金66.55亿元、华夏基金60.87亿元、富国基金54.74亿元。
前10家公司2023年管理费合计532亿元,占基金管理费的四成。
这印证了基金管理费的头部效应明显。
其中,从管理费排名来看,易方达基金、广发基金继续分列管理费收入第1、第2名;华夏基金则超越富国基金,拿下第3,富国基金位列第4;汇添富基金和南方基金第5、第6名次不变;南方基金和嘉实基金因超越中欧基金,名次均提升1位,分列第7、第8;中欧基金连跌2位,至第9位;天弘基金则连升3级,由2022年的第13上升至2023年的第10位。
十大管理费基金公司名单中,有九家管理费下降,华夏基金是唯一实现管理费逆市增长的基金公司。
由2022年60.48亿元提升至2023年的60.87亿元,增长0.39亿元,增幅0.65%。
原因是华夏基金的ETF规模大增长。
天弘基金2023年管理费排名全市场第10,较2022年提升3位,其固收产品较多,受A股震荡和基金降费影响较小,因跌得少排名上升。
十大管理费基金公司中,中欧基金管理费降幅最大,2023年下降18.93%,2023年下半年环比上半年降幅高达41.27%。
其以主动权益基金产品为主,受到2023年权益产品表现不佳、主动权益基金降费等冲击明显。
合计154家公募基金管理人中,35家管理费收入超过10亿元,与2022年持平。
86家管理费下降,占比56%;68家管理费上升,占比44%。
其中,华商基金管理费同比增长最多,2023年较2022年增加3.63亿元,其次华泰柏瑞基金增长3.26亿元。此外,万家基金和国金基金增长超2亿元,泉果基金和国投瑞银基金增长超1亿元。
业内认为,2023年,ETF产品井喷,固收类产品和TMT主题基金表现出色,部分基金公司抓住这些机遇,促使规模逆市增长,从而实现管理费收入增长。客户维护费下滑
基金管理费收入中,基金公司需要支付客户维护费给银行、券商、第三方等基金销售渠道,俗称“尾随佣金”。
根据规定尾随佣金比例限制在50%以内。
记者统计,2023年和2022年,基金公司向销售机构支付的尾随佣金占管理费收入均在28%左右。
天相投顾的数据显示,2023年基金公司共向销售机构支付客户维护费(即“尾随佣金”)380.60亿元,比2022年的408.27亿元下滑27.67亿元,降幅6.78%,略低于管理费降幅。
基金公司管理费下降的同时,支付给基金销售渠道的客户服务费大致同步减少。
2023年基金公司管理费1333.46亿元,剔除基金公司向销售机构支付的客户维护费380.60亿元,2023年基金公司实际取得的公募基金管理费净收入约为952.86亿元,而2022年,这一数据为1034.16亿元。
相比之下,2023年管理费净收入下降81.3亿元,降幅7.86%。
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来源:21世纪经济报道