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主动权益类基金入局 降费潮席卷公募行业

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导读 小枫来为解答以上问题。主动权益类基金入局 降费潮席卷公募行业,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~!  公募基金降费越来越...

小枫来为解答以上问题。主动权益类基金入局 降费潮席卷公募行业,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~!

  公募基金降费越来越“卷”了。ETF降费趋于白热化,当前已经从宽基ETF扩散至行业主题ETF,银华旗下中证全指证券公司ETF年综合费率降至0.2%。主动型基金同样积极降费,部分主动权益类基金年管理费率在降至1.2%后,再度降至0.8%。与此同时,部分浮动费率基金,由于过往业绩未达预期,开始实行零费率。

  在业内人士看来,各家公司竞相降费,降费也从监管要求变为基金公司主动谋变,表明基金费率改革的成效已经初步显现。

  行业ETF卷入费率战

  ETF费率战正趋于白热化。

  6月6日,银华基金公告称,银华中证全指证券公司ETF的基金管理费年费率由0.5%调低至0.15%,基金托管费年费率由0.10%调低至0.05%,调整自6月6日起生效。降费后,该ETF费率在同类产品中最低。

  截至6月5日,银华中证全指证券公司ETF规模为7.95亿元,而规模最大的国泰中证全指证券公司ETF近300亿元。

  值得注意的是,此前调降费率的多为宽基ETF,如泰康中证500ETF、广发中证1000ETF、工银沪深300ETF、南方沪深300ETF、景顺长城创业板50ETF等。银华中证全指证券公司ETF此次降费,是较为少见的行业主题ETF主动降低费率。

  业内人士表示,今年以来ETF实现大爆发,尤其是宽基ETF强势吸金,所以不少宽基ETF主动降费,但主动降费的基金规模均相对有限。此次行业主题ETF也积极降费,反映出ETF领域竞争更趋激烈。

  整体来看,目前“0.15%年管理费率、0.05%年托管费率”是ETF中最低的费率结构。数据显示,截至6月6日,约有105只股票ETF采取最低费率水平,占全部股票ETF的近14%。

  主动型基金加入战团

  积极降费的还有主动权益类基金。2023年7月,中国证监会发布《公募基金行业费率改革工作方案》。根据改革方案,主动权益类基金的管理费率从每年1.5%调整到1.2%,托管费率从每年0.25%调整到0.2%。

  从业内情况看,部分主动权益类基金费率已经大幅低于上述要求。6月4日,富国基金公告称,自6月6日起降低富国大盘价值量化精选混合的基金管理费率和托管费率,年管理费率由1.2%调整至0.8%,年托管费率由0.2%调整至0.1%。

  数据显示,截至今年一季度末,富国大盘价值量化精选混合规模不足2000万元。从业绩表现看,截至6月5日,富国大盘价值量化精选A今年以来收益率超过11%。

  “富国大盘价值量化精选今年业绩较为亮眼,降低费率可以进一步增加产品吸引力。由于该基金规模较小,降费对公司管理费收入影响有限。”业内人士表示,对于主动权益类基金而言,年管理费率0.8%、年托管费率0.1%已是行业较低水平。后续或有更多公司主动加入降费阵营,进一步调低主动权益类基金的费率水平。

  养老FOF、偏债混合型基金等也在积极降费。今年4月,富国鑫旺稳健养老目标一年持有期混合(FOF)宣布将A类份额的年管理费率由1%调整至0.6%,年托管费率由0.2%调整至0.15%,Y类份额的年管理费率由0.5%调整至0.3%,年托管费率由0.1%调整至0.075%。

  从偏债混合型基金最新情况看,国泰基金6月公告称,国泰浩益混合的年管理费率由1%降低至0.6%,基金C类基金份额的年销售服务费率由0.6%降低至0.3%。

  费率改革成效初现

  部分浮动费率基金则因业绩未达预期而实行零费率。6月6日,东方证券资产管理公告称,2023年6月6日(含)至2024年6月6日(不含),东方红产业升级的收益率为-16.39%,依据基金合同约定的管理费计提标准,自2024年6月6日起(含)至2024年9月6日(不含)适用的管理费率为0%。

  今年3月证监会发布的《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见(试行)》提出,扎实推进公募基金行业费率改革,稳步降低行业综合费率水平。

  在业内人士看来,无论是ETF领域掀起降费潮,还是主动权益类基金再度降费,均表明费率改革成效初现。降费一方面体现资管行业的竞争激烈,另一方面也反映出行业顺应监管要求,降低投资者的持有成本,未来基金行业费率有望进一步下行。

  晨星中国认为,基金费率改革将倒逼基金公司重新审视自身的竞争力,在降低成本的前提下,通过聚焦自身的资源禀赋与投研优势,提高自身的投资管理能力与服务能力,最终实现投资者利益最大化,并促进行业健康发展。

  对于基金公司而言,如何应对基金降费?在申万菱信基金董事长陈晓升看来,降费是推动行业变革的关键,可以从两方面应对:一是从投顾入手,改变基金行业的销售模式普遍存在费用过高的问题,帮助市场条线团队与合作伙伴建立更紧密的信任关系;二是优化投资管理,进行投研数字化转型,构建完善投研体系,提升长期可持续发展能力,从而有效应对市场变化。

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