小枫来为解答以上问题。富力遭淡马锡旗下基金提请清盘,接盘万达资产包7年,68家酒店或将易主,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~!
2017年7月,广州富力地产股份有限公司(下称“富力地产”或“富力”,02777.HK)在港交所披露,收购大连万达以约199.06亿元出售的76家城市酒店权益及烟台万达(烟台万达文华酒店)70%权益,一跃成为“全球最大豪华酒店业主”。
7年后,地产行业风云巨变,昔日的“白武士”也已落魄江湖。9月4日,富力地产发布《内幕消息》,称附属公司兆晞有限公司遭清盘,该公司旗下68家酒店及一幢写字楼被接管,而这些资产正是当年万达酒店资产包的一部分。
2022年,富力地产即完成境内和境外全部债券的重组和展期,为何还会收到债权人的清盘呈请?若失去68家酒店,公司在酒店业务方面会进行怎样的调整?就此《》记者多次向富力集团总部拨打电话,但一直无人接听。不过,目前富力地产正在评估委任接管人的法律、财务和营运影响。在2024中期业绩公告中,富力也表示,过去一年,公司主要通过资产出售及资产变现,以换取现金或减少债务的方式处理债务到期问题。
2022年起已陆续出售酒店资产
9月3日,富力地产公告披露,附属公司兆晞有限公司、富力地产(香港)有限公司及御逸有限公司各自收到由Serica Agency Limited作为担保代理人的通知,其中包括委任Frank Forensicand Corporate Recovery Limited的ChanLeungLee和YuenTszChun就融资协议为担保代理人设立担保之资产(其中包括但不限于富力香港持有之御逸股份、御逸持有之兆晞股份以及兆晞之资产)作为共同及个别接管人。
截至9月4日,兆晞持有富力地产一家全资附属公司的全部股权,该公司在中国间接持有68间酒店及一幢写字楼。兆晞为御逸的全资附属公司,而御逸则为富力香港的全资附属公司。
根据公告,2024年7月8日及8月19日,兆晞(作为融资协议的借款人)及富力香港(作为融资协议的担保人之一)各自收到由呈请人Seatown Private Credit Master Fund提出的清盘呈请。此前,各方曾于订立了一笔日期为2023年1月13日的融资协议,但截至7月9日,总金额(包括本金及应付利息)约为6.1366亿美元的贷款尚未偿还。
Seatown Private Credit Master Fund为私募信贷主权基金,隶属于新加坡政府投资公司淡马锡。富力地产在公告中强调,呈请人仅为该贷款之其中一名贷款人,只持有该贷款尚未偿还本金额18%,约1.1亿美元;且该贷款已有足够的抵押品,即上述68间酒店及一幢写字楼。“有担保债权人可以行使其权利强制执行抵押品,而不是申请附属公司清盘。”公告表示。
事实上,2022年,富力地产即已完成境内和境外全部债券的重组和展期,为何还会接连收到债权人的清盘呈请?对于这一问题,公告并未披露。记者多次致电富力地产总部,亦未得到回应。
值得注意的是,这68间酒店是富力地产从万达手中收购的76家酒店资产包的一部分。2017年7月20日,富力在港交所发布公告称,同意收购大连万达以约199.06亿元出售的76家城市酒店权益及烟台万达(烟台万达文华酒店)70%权益。
接手万达酒店之后,富力手中的酒店数量达到了89家。在2018年初的业绩发布会上,富力地产联席主席李思廉数次表示,“交易值得、划算,比较合理”。彼时,李思廉称,将提高经营效率及每间酒店的收益贡献,力求2018年酒店业务收入目标大幅增长至70亿元。按照预想,这批来自万达的酒店不仅能让富力坐稳“全球最大豪华酒店业主”的位置,每年还能带来约15亿元利润。
不过,富力地产并未如愿:年报显示,2018年至2022年,富力地产酒店营运实现营业收入分别为70.28亿元、70.22亿元、44.63亿元、50.7亿元、41.40亿元。2023年,富力地产酒店营业额同比增长54%至63.65亿元;2024年上半年,酒店营运营业额由去年同期的29.83亿元减少7%至27.62亿元。
需要注意的是,富力当初收购的酒店资产包虽然连年亏损,但近年却多次帮助深陷流动性危机的富力地产回流了资金。2022年起,富力地产开始陆续出售酒店以回笼资金。例如,在2022年报中,富力地产就表示,该年公司于北京、福州、镇江完成出售3间酒店,所得款项总额超过人民币12.45亿元。
富力地产在2022年报中指出,由于酒店资产品质优良且价值具吸引力,其余92个项目持续受到关注,预料市场估值超过人民币470亿元。“酒店资产引起长期物业投资者的浓厚兴趣,出售该等资产是本集团的流动资金来源。”富力地产表示。
2024年中期亏损23.31亿元
除上述酒店外,富力地产在8月28日公布的2024年中期业绩中直言,过去一年,主要通过资产出售及资产变现,以换取现金或减少债务的方式处理债务到期问题。富力称,集团物业主要位于一二线城市,对潜在买家的吸引力相对较大,且在当前市况下保持较高价值。
2024年上半年,“为避免违约,并使项目价值最大化”,富力集团出售了位于英国伦敦One Nine Elms的交易项目,交易金额高达16亿英镑,这是富力上半年在市场的最大动作。据悉,交易完成后,富力除了避免8亿英镑(包括本金及利息)的建筑贷款违约,还注销面值约为11.7亿美元的未偿还美元优先票据,并以高于资产价值出售资产,变现约人民币21亿元的收益、及以低于面值赎回美元优先票据。
在中报中,富力还透露,对于流动资金不足的问题,可行的替代方案包括出售非核心资产以偿还部分款项、仅支付利息,或延长到期日、或以可出售库存项目代替现金抵销。
频繁出售资产的背后,中报显示,今年上半年,富力地产录得净亏损约23.31亿元;来自物业发展的营业额减少15%至104.84亿元,这是因为期内交付销售物业88.79万平米,同比减少约38%;同期,公司投资物业租金收入4.25亿元,微增2%;酒店营运营业额27.62亿元,同比减少7%;其他收入及其他收益录得17.15亿元,主要由于出售附属公司、一家合营企业及一家联营公司所得。
尽管无法避免营业额继续下降的趋势,但得益于富力对旗下公司和股权的出售以及人民币兑美元货币贬值的放缓,使得其今年净亏损相较去年同期有了大幅减少,从去年同期的51.09亿元缩减至23.31亿元。
截至6月30日,富力地产银行借款、境内债券、优先票据及其他借款(包括在预提费用及其他应付款者)合共1243.17亿元,其中654.36亿元将于未来十二个月内到期偿还,而现金总额(包括受限制现金)为49.86亿元;未按预定还款日期偿还若干银行及其他借款276.99亿元。同时,公司本金总额为813.58亿元的若干银行及其他借款已可按要求偿还。
“中国房地产价值不断下跌,加上供应过剩以及经济疲软导致购买力不足,买家对自置及投资物业失去信心,行业持续面临流动资金紧绌的问题。过去一年,合约销售大幅下降,加上缺乏还款能力,加速债务到期。”富力地产总结说。
据公开信息,富力地产的最近一次信用评级是在2023年6月,联合资信对富力地产主体信用评级为AA+/负面,评级展望稳定。但2024年6月28日,联合资信发布公告,终止对富力地产主体及相关债项的评级工作。
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来源:华夏时报