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【导读】见证历史!股票型ETF总规模首次突破3万亿元关口
股票型ETF市场又迎来新的里程碑时刻。
数据显示,截至10月8日,全市场股票型ETF总规模首次突破3万亿元关口,从2万亿元到3万亿元只用了2个月出头的时间,被动投资浪潮势不可挡。
股票型ETF规模突破3万亿元
2024年,公募基金迎来了被动投资发展大年,随着增量资金借道ETF入市,股票型ETF市场迎来一个又一个历史性时刻。
数据显示,截至10月8日,全市场791只股票型ETF总规模达到3.06万亿元,首次突破三万亿元关口,再创ETF市场新的里程碑。
回顾过往发展历程,最近几年,股票型ETF跑出发展“加速度”。自2004年12月30日,国内首只ETF——华夏上证50ETF诞生,到全市场股票型ETF突破一万亿元,花了接近18年时间;而到今年7月末正式突破两万亿元大关,只花了1年零8个月多的时间;如今正式突破三万亿元大关,更是只用了2个多月时间。
在华泰柏瑞基金指数投资部副总监谭弘翔看来,我国股票型ETF市场在过去20年间从零起步到现在总规模突破三万亿元,是在多方共同努力下实现的。
首先,国际层面上,全球ETF市场自2008年金融危机之后都取得了快速增长:一方面是被动投资对主动投资的逐步替代;另一方面是ETF这个基金产品载体的爆发,二者共同成为我国股票型ETF市场发展的重要推动力量。
国内层面上,一是监管机构的高瞻远瞩和大力支持。我国在资本市场起步比英国、美国等领先者晚了数百年的情况下,首只ETF的推出只晚了11年,充分体现出产品和制度创新的前瞻性。
二是市场机构的积极进取。基金管理人之间较为激烈的竞争促进了股票型ETF产品数量快速增加,不同产品之间相互赋能,使用价值梯次上升,为股票型ETF市场的发展注入了充沛的活力。
三是投资者对股票型ETF的接受和认可。股票型ETF作为一类与传统开放式基金存在较大差异的新兴产品类型,在经过了初期的导入与磨合之后,凭借特有的优势获得了广大投资者的接受和认可。
“对于基金行业来说,股票型ETF本身作为工具型产品,不追求超额收益,同时规模效应显著,基金公司有望开辟一条相对独立的增长赛道,给行业带来新的增长空间。”谭弘翔表示。
7家公司股票型ETF规模超千亿元
3万亿元的股票型ETF市场,呈现出显著的“马太效应”。
数据显示,目前有51家基金公司旗下有存续的股票型ETF产品。整体而言,有7家公司旗下股票型ETF规模超千亿元。其中,第一名华夏基金旗下72只股票型ETF管理规模合计为6304亿元,在股票型ETF市场总规模中占比约20.6%。
易方达基金旗下64只股票型ETF管理规模5981亿元,市占率超过19.5%,位居全市场第二。华泰柏瑞基金为4875亿元,占市场总规模的15.9%,位居第三。
南方基金和嘉实基金旗下股票型ETF规模均超过2000亿元,分别为2719亿元和2249亿元。此外,国泰基金、广发基金的股票ETF规模也超过1000亿元,跻身“千亿元俱乐部”。
上述七家公司的股票型ETF管理规模合计近2.44万亿元,在3.06万亿元的总量中占比接近八成,集中度较高,且呈现上升趋势。这些基金公司所管理的产品中,有8只宽基ETF规模超千亿元。
事实上,随着强者恒强的态势持续演绎,股票型ETF市场中资产净值规模超百亿元的公募仅有20家,占比不到四成。
在规模百亿元级别以上、千亿元级别以下的阵营中,华宝、富国、华安、天弘、汇添富、鹏华、国联安等公司在列。这些公司旗下大多有一两只拳头产品,为公司股票型ETF的整体规模作出主要贡献。
一位基金公司人士指出,伴随ETF市场发展壮大,头部效应日趋显著。由于ETF需要资源和运维能力等较大投入,而头部基金公司在产品布局、管理水平、数字科技等方面的优势进一步提升了其运营效率和领先优势。
展望未来股票型ETF的发展格局,该人士表示,尽管头部效应突出,但由于ETF市场空间巨大,“后来者”仍有机会。
“首先,我国经济在转型过程中,催生了人工智能、新能源、数字经济、专精特新等新的行业和主题,为未来ETF多元化和精细化布局提供了方向。其次,目前采用抽样复制方法跟踪指数的ETF及指数增强ETF已经具有事实上的主动管理特征。指数增强ETF或主动管理ETF,可为前期未涉足或较少涉足ETF领域的管理人提供差异化参与ETF市场的机遇。”他说。
8只ETF规模破千亿元
作为全市场“最锋利的矛”,单只ETF的规模也不断创出历史新高。数据显示,目前规模超千亿元的ETF已达8只,规模超过百亿元的ETF达35只。
目前华泰柏瑞沪深300ETF以4302.7亿元的总规模位居第一,该ETF也是我国历史上首只规模超四千亿元的股票型ETF。
作为国内首批跟踪沪深300指数的ETF产品,华泰柏瑞沪深300ETF的规模一直遥遥领先,尤其在今年实现了数个大跨越。先是3月12日站上2000亿元之上,随后仅用了半年左右的时间,规模于9月24日突破3000亿元。如今只用5个交易日,规模暴涨1000亿元,冲上4000亿元,再次创造历史纪录。
紧随其后的是同样跟踪沪深300指数的沪深300ETF易方达。在9月23日,易方达沪深300ETF规模突破2000亿元,达到2005.54亿元,成为第二只规模突破2000亿元的股票ETF。10月8日该ETF规模达到2788.72亿元。
此外,沪深300ETF华夏、嘉实沪深300ETF、华夏上证50ETF在10月8日的规模也都超过1700亿元。此外,近日持续走强的易方达创业板ETF获得了巨量资金的关注,规模快速攀升,目前规模超1300亿元。南方中证500ETF、华夏上证科创板50ETF规模也超过1100亿元。
自9月24日多项重磅利好政策以来,A股市场大幅反弹,各类投资者纷纷涌入ETF产品,导致ETF整体规模节节攀升,“巨无霸”的数量也在不断增加。未来随着行情不断演绎,预计千亿元的ETF产品数量会继续增加。
业内人士表示,随着资本市场深化改革的逐步推进,境内ETF市场建设不断完善,有望吸引更多中长期资金入市。同时,中国经济转型期,ETF有助于促进科技、资本与实体经济高水平循环,为市场提供高效投资工具,未来仍有较大发展空间。
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来源:中国基金报