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官宣降费!鹏华沪深300产品矩阵与您一起低成本高效能投资中国

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导读 小枫来为解答以上问题。官宣降费!鹏华沪深300产品矩阵与您一起低成本高效能投资中国,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~! ...

小枫来为解答以上问题。官宣降费!鹏华沪深300产品矩阵与您一起低成本高效能投资中国,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~!

  9月底以来,在诸多利好政策的刺激下,市场持续放量大涨,尽管节后出现一定程度的震荡,但市场成交量保持高位,各路市场资金积极入市。

  市场不同板块的急涨猛跌,确实很考验投资者心态。

  与其燃烧性“短躁”,不如低成本长情——沪深300指数或是当下投资者不想踏空先上车的首选品种。

  10月8日,鹏华基金公告下调旗下沪深300指数产品费率,其中沪深300ETF鹏华(159673)和鹏华沪深300ETF联接(A类160615/C类006939)的基金管理费率从0.5%骤降至0.15%,托管费率也从0.1%下调至0.05%。

  作为指数系统解决方案提供商,鹏华基金旗下鹏华Ashares深耕指数业务,尤其是在宽基指数布局上非常全面且层次分明,涵盖从沪深300到中证500、中证800、中证1000、国证2000、创业板50、科创100等主流宽基指数。

  以沪深300为例,鹏华Ashares先后布局了沪深300ETF鹏华(159673)、鹏华沪深300ETF联接(A类160615/C类006939)和鹏华沪深300指数增强(A类005870/C类016690)等产品。

  这意味着,针对场内场外不同投资者的差异化需求,鹏华均提供了精细化的指数投资工具。

  沪深300指数投资,总会在鹏华Ashares找到一款心仪工具。

  市场反转时,为何优选沪深300?

  “国家队”等大资金抄底热衷用宽基ETF,背后可能会考量投资品种的资金容量。

  但是对普通投资者而言,宽基指数产品或许也是一个不错的选择。

  回顾历次市场底部,以沪深300指数为例,与主动偏股型基金、行业指数基金进行历史数据回测对比,可以看看哪种类型的基金产品能在熊市反弹时带给投资者更好的持有体验。(回测时间周期:四大历史底部起后一年时间;按同花顺(300033)基金一级分类,偏股型基金指剔除债券型基金、货币型基金后的样本)

  与主动型偏股基金对比

  从回测数据来看,当市场从底部区域开始反弹时,沪深300指数展现出了显著的优势。在四个历史底部后的一年时间里,沪深300指数分别上涨了71.04%、101.21%、-1.74%和39.80%。

  这不仅体现了宽基指数强劲的反弹能力,更重要的是,在大多数情况下,市场不到一半的偏股型基金能够跑赢沪深300指数,尤其是在市场反弹空间较大的历史区间。

  数据统计来源:同花顺iFinD;回测历史业绩不预示未来表现。

  数据显示,在2008年和2019年的两个历史底部后一年内,跑赢沪深300的偏股型基金占比分别仅为4.03%和38.06%。

  布局沪深300指数进行抄底,投资者可以有效降低选股难度,避免在众多个股和基金中挑选的压力。同时,由于沪深300指数覆盖了中国A股市场中规模最大、流动性最好的300只股票,它能够全面反映市场整体走势,帮助投资者更好地把握市场反弹机会。

  与行业指数对比

  从历史的几次底部去看,宽基指数相较于行业主题,用于抄底的性价比也很突出。

  数据统计来源:同花顺iFinD;回测历史业绩不预示未来表现。

  在四个历史底部后的一年时间里,沪深300指数的表现普遍优于申万一级行业指数的收益最小值,尤其是在市场反弹较大的时期如2008年和2019年。具体来看,2008年10月市场触底后,沪深300指数在一年内上涨了101.21%,而申万一级行业指数的收益最小值为56.62%,相差近45个百分点。同样在2019年1月,沪深300指数上涨了39.80%,高于行业指数中位数的27.69%。

  值得注意的是,虽然行业主题指数在某些情况下具备较高的弹性,如2005年6月和2008年10月的反弹中,部分行业指数的表现优于沪深300的收益率(如2008年10月,行业指数的收益中位数达115.37%,最小值56.62%),但从整体表现上来看,行业指数的波动性更大,且不同行业的表现存在较大差异。

  底部区域往往会出现估值的整体性修复,此时行业轮动较快,宽基指数的适应性更强,能够更好地捕捉市场的机会。与此同时,行业指数虽然在某些阶段具备更高的弹性,但需要投资者具备更强的行业判断力和择时能力。

  买入“国运”,基本面或支撑长期收益

  一般来说,股票价格可以被拆解为两个关键因素:基本面和估值。基本面反映了公司的内在价值,而估值则体现了市场对公司未来发展的预期。

  对于涵盖一揽子股票的指数而言,从股价的影响因素去理解指数的收益来源同样适用。

  长期来看,沪深300指数的收益主要来自于成分股企业的经营所得,具体表现为净资产的稳定增长。根据数据统计,自2004年12月31日指数基日以来,沪深300指数的平均净资产收益率(ROE)13.41%,显著高于同期全A股市场的水平11.54%。

  可以说,作为300家中国优质上市公司的代表,沪深300指数的成分股整体上具有较强的盈利能力和资本回报能力。

  著名投资大师查理·芒格曾说过:“长远来看,股票的回报率很难比发行该股票的企业的年均利润高很多。”某种程度上,沪深300指数的ROE可以作为投资者预期收益率的锚,其长期的优异表现也是投资者在指数选择上的重要依据。

  长期持有沪深300指数,投资者实际上是在分享中国优质企业的经营成果,其回报率将趋近于中国资本要素的内在回报率。

  从这个角度来看,投资沪深300指数,某种程度上可以理解为“买入国运”。

  鹏华Ashares:沪深300指数投资系统解决方案

  作为指数系统解决方案提供商,鹏华基金旗下鹏华Ashares深耕指数业务,尤其是在宽基指数布局上非常全面且层次分明,涵盖从沪深300到中证500、中证800、中证1000、国证2000、创业板50、科创100等主流宽基指数。

  这背后是一支业内领先的量化投研团队,成员共有21人,均有复合教育背景,从业经验丰富。团队不仅在被动投资上紧密跟踪基准指数,还不断探索产品收益增长的方向,通过“AI+”“α+β”等各种手段捕捉超额收益,以基本面多因子量化策略这一有效工具来增厚收益。

  以沪深300为例,鹏华Ashares先后布局了沪深300ETF鹏华(159673)、鹏华沪深300ETF联接(A类160615/C类006939)和鹏华沪深300指数增强(A类005870/C类016690)等产品。

  这意味着,针对场内场外不同投资者的差异化需求,鹏华均提供了精细化的指数投资工具。

  沪深300指数投资,总会在鹏华Ashares找到一款心仪工具。

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来源:中国基金报

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